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    投資者適當(dāng)性管理-投資者教育案例匯編

    投資者適當(dāng)性管理是投資者保護(hù)的第一道防線,對(duì)于保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、督促經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等具有重要意義。為進(jìn)一步提高行業(yè)整體適當(dāng)性管理工作水平,深圳“投教同行”組織轄區(qū)經(jīng)營機(jī)構(gòu)編寫了本案例匯編,其中囊括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等各領(lǐng)域適當(dāng)性管理相關(guān)案例14篇。也希望廣大投資者朋友在閱讀本案例匯編過程中能有所收獲,進(jìn)一步了解和掌握適當(dāng)性管理相關(guān)交易規(guī)則,充分認(rèn)識(shí)適當(dāng)性管理對(duì)保護(hù)自身合法權(quán)益的重要意義,不斷提高自我保護(hù)意識(shí)和能力,樹立理性投資、長期投資、價(jià)值投資理念。

    投資者適當(dāng)性管理是投資者保護(hù)的第一道防線,對(duì)于保護(hù)中小投資者合法權(quán)益、督促經(jīng)營機(jī)構(gòu)規(guī)范運(yùn)作、防范化解風(fēng)險(xiǎn)等具有重要意義。為進(jìn)一步提高行業(yè)整體適當(dāng)性管理工作水平,深圳“投教同行”組織轄區(qū)經(jīng)營機(jī)構(gòu)編寫了本案例匯編,其中囊括科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、新三板等各領(lǐng)域適當(dāng)性管理相關(guān)案例14篇。也希望廣大投資者朋友在閱讀本案例匯編過程中能有所收獲,進(jìn)一步了解和掌握適當(dāng)性管理相關(guān)交易規(guī)則,充分認(rèn)識(shí)適當(dāng)性管理對(duì)保護(hù)自身合法權(quán)益的重要意義,不斷提高自我保護(hù)意識(shí)和能力,樹立理性投資、長期投資、價(jià)值投資理念。

     

    2020年,為順利推進(jìn)創(chuàng)業(yè)板改革并試點(diǎn)注冊制,深交所發(fā)布《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板投資者適當(dāng)性管理實(shí)施辦法(2020年修訂)》(以下簡稱《實(shí)施辦法》),自2020年4月28日起施行。投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易需 滿足《實(shí)施辦法》相關(guān)規(guī)定和條件;證券公司應(yīng)當(dāng)充分了解投資者的基本信息、財(cái)務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、交易需求、風(fēng)險(xiǎn)偏好等相關(guān)信息,對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力進(jìn)行評(píng)估,并對(duì)個(gè)人投資者是否符合條件進(jìn)行核查。

     

    2020年4月,某投資者在創(chuàng)業(yè)板改革新規(guī)實(shí)施后前往某證券公司營業(yè)部辦理開戶業(yè)務(wù)開戶后要求開通創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。該營業(yè)部未按照創(chuàng)業(yè)板改革新規(guī)的適當(dāng)性管理要求,核實(shí)投資者是否滿足日均資產(chǎn)及證券交易經(jīng)驗(yàn)條件,即為投資者開通了創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限。事后,監(jiān)管部門在對(duì)該證券公司進(jìn)行現(xiàn)場檢查時(shí)發(fā)現(xiàn),該投資者的創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限開通不符合投資者適當(dāng)性管理要求,且該投資者已多次交易創(chuàng)業(yè)板股票。因此,監(jiān)管部門向該證券公司下發(fā)了監(jiān)管提示函。該證券公司立即采取措施取消了該投資者創(chuàng)業(yè)板交易權(quán)限,并進(jìn)行了全面自查整改。

    1.《實(shí)施辦法》第五條規(guī)定,個(gè)人投資者參與創(chuàng)業(yè)板交易應(yīng)當(dāng)符合下列條件:(1)申請權(quán)限開通前20個(gè)交易日證券賬戶及資金賬戶內(nèi)的資產(chǎn)日均不低于人民幣10萬元(不包括該投資者通過融資融券融入的資金和證券);
    2.參與證券交易24個(gè)月以上。2.投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板交易,證券公司應(yīng)切實(shí)履行適當(dāng)性管理職責(zé),充分了解投資者身份、財(cái)務(wù)狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)等相關(guān)信息,審慎核查投資者是否符合準(zhǔn)入條件,對(duì)于不符合準(zhǔn)入條件的投資者,應(yīng)不予受理并做好投資者解釋。

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